¿Qué es la propensión marginal al ahorro?

En la travesía hacia una jubilación plena y tranquila, es clave comprender los conceptos fundamentales que guiarán nuestras decisiones financieras. Uno de estos conceptos importantes es la “propensión marginal al ahorro” (PMA), una herramienta valiosa para optimizar y tener un conocimiento más amplio de nuestras finanzas y construir un futuro sólido. A continuación, vamos a explorar en profundidad qué es la propensión marginal al ahorro, cómo nos afecta y cómo podemos aprovecharla para alcanzar nuestras metas financieras.

Propensión marginal al ahorro a través de un ejemplo 

Para entender bien qué es la propensión marginal al ahorro, habrá que empezar por el principio: definiéndola. La propensión marginal al ahorro es un término económico que se refiere a la cantidad adicional que una persona está dispuesta a ahorrar cuando sus ingresos aumentan. Representa la proporción del ingreso adicional que una persona elige ahorrar en lugar de gastar. 

Para comprenderlo de manera más visual, veremos el siguiente ejemplo: te han aumentado el sueldo 100€. De esos 100€, gastas 80€ y optas por ahorrar los 20€ restantes. De esta forma, tu propensión marginal al ahorro es del 20%, es decir, has decidido ahorrar el 20% de cualquier ingreso extra que recibes.

Propensión marginal al consumo

Como hemos visto en la definición en las líneas superiores, la propensión marginal al ahorro es el porcentaje que ahorramos cuando recibimos un ingreso extra. La cifra restante, es decir, lo que gastamos, se denomina propensión marginal al consumo. Este porcentaje representa cuánto se incrementa el consumo de alguien cuando aumenta su renta. 

Factores que influyen en la propensión marginal al ahorro

Podemos decir que a la hora de ahorrar no influye únicamente la situación personal de quien ahorra, sino que existen ciertos factores externos (así como internos) que dificultan o facilitan el ahorro. Algunos de estos factores son: 

• Ingresos disponibles: este es el factor principal y más determinante de la propensión marginal al ahorro, dado que este dice que a cuánto mayor incremento de la renta, será superior el % ahorrado, y viceversa. La propensión marginal al ahorro está intrínsecamente vinculada al ingreso disponible. 

• Expectativas a futuro: las percepciones sobre el futuro económico pueden influir notoriamente en la propensión marginal al ahorro. Si las personas tienen en mente ciertos retos financieros como tener hijos o comprarse una vivienda, es muy probable que también aumente su propensión al ahorro para prepararse ante posibles dificultades.

• Tasas de interés: las tasas de interés juegan también una parte clave. Si las tasas son elevadas, es posible que las personas las vean como un incentivo para ahorrar más, ya que ofrecen rendimientos más significativos por el dinero depositado.

• Deudas: si una persona tiene deudas, la propensión marginal al ahorro puede verse afectada de manera negativa reduciéndose, puesto que sus ingresos estarán destinados a cubrir esas deudas antes que en el ahorro. 

• Nivel de ingresos y seguridad laboral: aunque las personas con ingresos más elevados tienden a tener una propensión marginal al ahorro más alta, las personas que cuentan con trabajos estables y seguros, suelen tener una propensión menor. Esto se debe a que se sienten más seguros en su capacidad para generar ingresos de manera constante. 

Cómo sacar partido a la propensión marginal al ahorro

Aprovechar la propensión marginal al ahorro de manera efectiva es importante para consolidar un buen futuro financiero y alcanzar metas específicas, como la jubilación. Aquí hay algunas estrategias prácticas para sacar el máximo provecho a tu propensión marginal al ahorro:

Objetivos claros y concretos

Definir metas de ahorro específicas y alcanzables, ya sea para el retiro, la compra de una vivienda o el futuro de nuestros hijos, tener objetivos específicos proporciona un propósito y motivación para ahorrar de manera consistente.

Crear un presupuesto detallado

Elaborar un presupuesto que incluya todos los ingresos y gastos puede ser de ayuda, así como identificar las áreas donde se puedan reducir los gastos y destinar esas cantidades adicionales al ahorro. Un presupuesto bien gestionado es la base para sacar el máximo rendimiento a la propensión marginal del ahorro.

Automatizar los ahorros

Existen diferentes maneras de ahorrar sin darte cuenta, como automatizar transferencias. Configurar estos traspasos automáticos desde la cuenta corriente a una cuenta de ahorros o inversión es muy sencillo y garantiza que una parte de los ingresos se destinen a ser ahorradas antes de que se puedan gastar en otras cosas. 

Revisar y ajustar regularmente

Es importante hacer revisiones frecuentes a los planes financieros que tenemos. Las circunstancias pueden variar con el tiempo y es importante ajustar las estrategias de ahorro según evolucionen las situaciones personales.

La situación del ahorro en España

La sociedad española se ha visto afectada por diferentes crisis económicas desde que dio comienzo el siglo XXI, primero con la gran crisis del 2007 y, posteriormente, la crisis derivada de la pandemia de la COVID-19. Esto ha hecho que las tendencias de ahorro de los españoles se hayan modificado en diferentes ocasiones.

Los últimos datos ofrecidos por el Instituto Nacional de Estadística (INE) situaron la tasa de ahorro de los españoles en el periodo abril-junio de 2023 en un 20% de su renta disponible. Esta tendencia lleva en alza desde el año 2020, donde la tasa alcanzó el 33,6% de ahorro de su renta disponible. Esta tasa no alcanzaba números tan elevados desde el segundo trimestre de 2013, cuando alcanzó un 17,2%.

No obstante, como hemos visto en Ruta 67 en otras ocasiones, un estudio sobre el ahorro en España asegura que más de la mitad de los españoles no cuentan con ahorros para garantizar su jubilación. Además, también se ha observado las grandes diferencias de ahorro según la generación a la que uno pertenezca. 

De forma muy breve

La propensión marginal al ahorro es un concepto que moldea las decisiones financieras de cada persona y, en última instancia, el bienestar económico de ellas. En el contexto de la jubilación, comprender y gestionar esta propensión se convierte en una herramienta para construir un futuro financiero seguro y disfrutar de la vida después de la jubilación. Al adoptar hábitos de ahorro saludables, podemos allanar el camino hacia un retiro pleno y satisfactorio.