Plans de previsió assegurats (PPA): similituds i diferències amb els plans de pensions

A l’hora de planificar la jubilació, els Plans de Previsió Assegurats (PPA) solen ser una solució ideal per complementar la jubilació perquè faciliten l’estalvi per a la jubilació mitjançant petites aportacions en lloc d’una única aportació anual. Es poden confondre amb els plans de pensions, ja que presenten algunes semblances com els avantatges fiscals, però tenen una diferència principal: la seva alta rendibilitat. A Ruta67 t’expliquem què són els plans de previsió assegurats i en què s’assemblen o es diferencien dels plans de pensions.

En funció dels tipus d’interès, les asseguradores poden garantir en els plans de pensions assegurats (PPA) una rendibilitat o una altra. Ara que el Banc Central Europeu (BCE) ha començat a virar la seva política monetària, s’han convertit en una opció perfecta com productes d’estalvi i inversió, i la prestació dels quals es pot cobrar en forma de renda o de capital. 

Què són els PPA?

Els PPA són una eina d’estalvi que contribueix a millorar la teva economia i et proporciona una seguretat financera per al futur com a complement a la jubilació. Sens dubte, són una de les opcions més triades per complementar la prestació del sistema de pensions de la Seguretat Social. S’integren en una pòlissa d’assegurances i estan destinats a proporcionar una rendibilitat garantida mitjançant tècniques actuarials. 

Quan es contracta un PPA, se signa una pòlissa d’assegurança que inclou les figures habituals: el prenedor, l’assegurat i el beneficiari. En la majoria dels casos, l’assegurat i el beneficiari són la mateixa persona, tret que es produeixi la mort de l’assegurat.

Són un mètode de foment de l’estalvi sistemàtic per a la jubilació mitjançant aportacions mensuals, fins a un màxim legal permès, d’acord amb les capacitats d’estalvi del client. Més enllà de l’opció tradicional d’un únic desemborsament anual, aquesta eina també pot funcionar mitjançant aportacions periòdiques que es poden complementar a final d’any amb una aportació si el client vol. 

Els PPA es caracteritzen per adaptar-se a les necessitats i les situacions de cada usuari davant d’una conjuntura econòmica en què la capacitat d’estalvi es pot veure afectada. Et detallem les característiques principals dels PPA: 

• Estan integrats en una pòlissa d’assegurances, la qual cosa obliga l’entitat a invertir en actius (fonamentalment renda fixa) que estiguin perfectament alineats amb el termini de contractació del producte.
• Garanteixen el capital aportat a més d’un tipus d’interès, de manera que la rendibilitat de l’estalvi està garantida i no implica cap risc.
• Ofereixen avantatges fiscals. Les aportacions als PPA es desgraven fiscalment, amb un límit anual del 30 % dels rendiments nets de la feina i activitats econòmiques, fins a un màxim de 8.000 euros. Aquests límits poden variar en situacions específiques, com en el cas de cònjuges amb rendes inferiors a 8.000 euros o persones amb discapacitat.

Diferències entre PPA i plans de pensions

Igual que un pla de pensions, l’atractiu principal de la contractació d’un PPA són els avantatges fiscals que la legislació vigent els atorga, i que suposa obtenir un diferiment fiscal en l’impost sobre la renda de les persones físiques (IRPF), és a dir, un ajornament del pagament de l’IRPF. 

La volatilitat dels mercats converteix els PPA en un instrument idoni d’estalvi destinat a complementar la jubilació. En comparació dels plans de pensions, els PPA s’integren en una pòlissa d’assegurances, com hem dit abans, mentre que els plans de pensions estan instrumentalitzats en fons de pensions. T’expliquem més sobre les diferències entre els PPA i els plans de pensions: 

• Comercialització: Els PPA els comercialitzen companyies asseguradores, mentre que els plans de pensions els ofereixen les entitats financeres.
• Terminologia: Als PPA, es parla de drets acumulats, mentre que als plans de pensions s’esmenten drets consolidats.
• Garantia de capital: Els PPA garanteixen el capital aportat més un interès, a diferència de molts plans de pensions que no asseguren la recuperació del capital aportat, tret que també siguin garantits.

Compatibilitat i complementarietat dels PPA i els plans de pensions

Tot i les diferències, els PPA i els plans de pensions són compatibles, cosa que permet als estalviadors diversificar les inversions i destinar capital a tots dos productes segons les preferències i els objectius financers.

VidaCaixa ofereix PPA per adaptar-se a les diferents situacions dels usuaris, ja que amb aquests plans de previsió en el moment de l’aportació es garanteix un interès tècnic en funció del venciment seleccionat. La data de venciment que s’oferirà per defecte serà aquella en què el client arribi a l’edat legal de jubilació, encara que podrà modificar-la sempre que la durada sigui com a mínim de sis anys i de 30 anys com a màxim. El tipus d’interès garantit varia en funció del termini de venciment com a cobertura principal de la jubilació. 

I en què es diferencien d’un Pla de Pensions Garantit (PPG)?

Els Plans de Pensions Garantits combinen característiques de tots dos productes, tant d’un pla de pensions com dels Plans de Previsió Assegurats (PPA).

Com qualsevol altre pla de pensions, és un instrument d’estalvi que es pot rescatar només en supòsits de jubilació i d’altres com ser aturat de llarga durada, invalidesa, mort o malaltia greu. La diferència d’aquest producte respecte a altres plans de pensions és que ofereix una garantia.

Aquesta garantia implica que el partícip pot obtenir tot el capital invertit i un interès fix o variable. Així, un Pla de Pensions Garantit pot invertir en els mercats de renda fixa o variable. En tots dos casos, el capital està garantit; tanmateix, l’interès es pot conèixer per endavant (renda fixa) o anar variant (renda variable).

Entre les característiques per les quals es diferencien els Plans de Pensions Garantits hi ha:

• De la mateixa manera que els PPA, els plans de pensions garantits s’integren en una pòlissa d’assegurances.
• Ofereixen una rendibilitat garantida, semblant a la dels PPA.
• Generalment requereixen una aportació única, a diferència dels PPA, que permeten aportacions periòdiques.
• El rescat s’acostuma a fer en el moment del venciment, mantenint la garantia.
• La mobilitat a altres productes pot implicar la pèrdua de la garantia, a diferència dels PPA, que permeten la mobilitat sense perdre-la.

En resum

Els PPA i els plans de pensions comparteixen l’objectiu comú d’estalviar per a la jubilació, però tenen diferències clau en l’estructura, figures involucrades, rendibilitat i garanties. Escollir entre un o altre o combinar tots dos dependrà de les necessitats individuals i del teu perfil de risc com a estalviador.