Val la pena un pla de pensions?

Un pla de pensions és un instrument molt eficaç per poder estalviar a llarg termini i poder complementar en el futur la pensió de jubilació. En un context en què la caiguda en la natalitat i una longevitat més gran estan provocant canvis demogràfics importants, cal tenir present que, al llarg del temps, la quantia d’aquesta pensió perdrà poder adquisitiu en relació amb el creixement de l’economia. Per tant, per gaudir d’una jubilació tranquil·la i sense ensurts, el més adequat és treballar activament per generar un volum d’estalvi suficient.

Els plans de pensions són una de les millors opcions per afavorir aquest estalvi. Segons les dades de l’Associació d’Institucions d’Inversió Col·lectiva i Fons de Pensions (Inverco) corresponents a finals de juny del 2024, els plans de pensions individuals registren una rendibilitat mitjana interanual del 9,5% a mitjans de l’any 2024.

Tot i que és bo tenir un pla de pensions, és convenient tenir en compte alguns elements abans de decantar-se per un d’aquests productes. Comencem!

Què és un pla de pensions? Funcionament i tipus

Abans de valorar si val la pena un pla de pensions, cal que tinguem una noció bàsica sobre el tema. Es tracta d’un producte financer dissenyat per estalviar a llarg termini i acumular fons per a la jubilació. El funcionament d’un pla de pensions és senzill: durant la vida laboral, el titular duu a terme aportacions periòdiques a un fons gestionat per experts, els quals inverteixen els diners seguint criteris de rendibilitat i risc. Aquest fons creix amb el temps, i es va incrementant el seu valor fins al moment del rescat. En jubilar-se, el titular pot recuperar els diners aportats juntament amb els beneficis obtinguts, ja sigui en forma de renda o capital. És recomanable contractar-lo al més aviat possible per tal que l’estalvi sigui gradual i l’esforç econòmic menor.

Hi ha diferents tipus de plans de pensions, que varien en funció del promotor i del binomi rendibilitat-risc. Segons el promotor, trobem plans de pensions d’ocupació, gestionats per l’empresa per als seus treballadors, i plans de pensions individuals, contractats directament per l’estalviador. Pel que fa a la relació rendibilitat-risc, n’hi ha quatre tipus: els plans de pensions de renda fixa, els de renda variable, els mixtos i els garantits.

Val la pena invertir en un pla de pensions?

Sens dubte, és bo tenir un pla de pensions perquè t’ajuda a planificar la jubilació. Però aquesta no és l’única raó per la qual val la pena, ja que també disposa de molts avantatges que ofereix als seus partícips, com per exemple:

• Des del punt de vista fiscal, gaudeixen d’una sèrie de beneficis, com ara certes deduccions fiscals per l’import aportat en la declaració de l’impost sobre la renda de les persones físiques (IRPF) de l’exercici en què es fan les aportacions. Per al 2024, la quantitat màxima anual per desgravar està fixada en 1.500 euros o en el 30% dels rendiments nets del treball i activitats econòmiques.
• La flexibilitat en les aportacions que es duguin a terme, les quals es poden efectuar periòdicament o amb caràcter extraordinari.
• La seva liquiditat, atès que és possible cobrar un pla de pensions abans de la jubilació, sempre que es donin alguns d’aquests fets rellevants: una malaltia greu del partícip o d’un familiar directe, per mort, per diverses causes d’invalidesa i, a partir de l’any 2025, serà possible rescatar les aportacions amb més de 10 anys d’antiguitat.
• És possible per al partícip traspassar la seva inversió en qualsevol moment d’un pla de pensions a un altre sense haver de pagar cap impost per la rendibilitat que s’hagi obtingut fins aquell moment.
• Des del punt de vista de la transmissió de l’herència, cal tenir present que els plans de pensions tributen com a rendiments del treball en el moment en què es cobren, i no per successions en el moment de la mort.

Què haig de tenir en compte per triar el meu primer pla de pensions?

Hi ha diversos factors que intervenen a l’hora d’escollir un pla de pensions per primera vegada. Vegem quins són:

Perfil de l’inversor

Una de les primeres coses que cal tenir present és que s’adapti a les necessitats i al perfil de risc del partícip. No és el mateix ser jove i tenir tota una vida laboral per endavant que trobar-se a prop de l’edat de jubilació. Com tampoc ho és ser conservador i tenir una certa aprensió a les inversions de risc, que estar disposat a una mica més de volatilitat sota la promesa de poder aconseguir una rendibilitat més gran.

Per regla general, com menys edat del partícip, més oportú és decantar-se per un pla de pensions amb un risc més alt, mentre que com més gran s’és, més conservador convé ser, pensant en la posterior fase de desacumulació financera que s’acostuma a produir durant la jubilació.

Situació econòmica de l’inversor

En aquesta línia, també és molt important tenir en compte la situació econòmica personal, especialment en relació amb la solvència, és a dir, la relació que hi ha entre els ingressos mensuals que es generen i els deutes i altres passius que se suporten.

Cada etapa en la vida d’una persona té unes necessitats diferents que afecten la realitat econòmica dels partícips (la compra d’una casa, el naixement d’un fill, el finançament d’un viatge de llarga durada, una malaltia…). Al mercat hi ha plans de pensions, anomenats de cicle de vida, que es van adaptant automàticament en funció de l’horitzó de cobrament, de manera que són més proclius a la renda variable en les seves etapes inicials i més partidaris de la renda fixa a prop de la jubilació.

La rendibilitat del pla de pensions

Un altre element molt important a l’hora d’escollir un pla de pensions és la seva rendibilitat. Per analitzar-la, és convenient revisar la cartera d’inversions que posseeix i comparar els seus resultats amb altres plans de pensions amb un perfil de risc similar.

Com que es tracta d’un producte pensat per al llarg termini, el més adequat és fixar-se en les rendibilitats anuals i no en les mensuals. A més, per tenir una millor comprensió de les plusvàlues que es poden esperar, cal conèixer també les comissions que suporta el pla de pensions, com la de gestió (que s’abona a l’entitat gestora per administrar el patrimoni del producte) i la de dipòsit (que correspon a la feina de l’entitat dipositària), ja que poden tenir una influència decisiva en la rendibilitat final.

La quantitat de les aportacions

Pel que fa a les aportacions al pla de pensions, cal avaluar quina quantitat anual és possible invertir, d’acord tant amb la situació de solvència personal i el marc fiscal com amb la manera en què li agradaria viure al partícip un cop entri en el període de jubilació, en el qual haurà de complementar la pensió amb l’estalvi que hagi pogut generar al llarg de la seva vida laboral.

Des del punt de vista dels administradors del pla de pensions, convé informar-se de qui són aquests gestors, atès que són els responsables de prendre les decisions d’inversió. En aquest sentit, pot ser molt oportú recórrer a l’assessorament professional que pot oferir un expert per avaluar quin producte s’ajusta millor a les necessitats del client, tenint en compte la seva situació actual i la que podria tenir en el futur, un cop abandoni la seva vida laboral.

Recapitulem: pla de pensions, sí o no?

Contractar un pla de pensions val la pena, ja que ofereix una solució efectiva per estalviar a llarg termini i complementar la pensió de jubilació. En un context de canvis demogràfics, amb una esperança de vida en augment i una natalitat a la baixa, les pensions públiques tendeixen a perdre poder adquisitiu. En aquest sentit, és bo tenir un pla de pensions que augmenti gradualment l’estalvi mitjançant les aportacions, gestionades per experts. A més, ofereixen avantatges fiscals i flexibilitat en les aportacions i rescats, amb la qual cosa s’adapten a les necessitats del partícip. D’aquesta manera, garantim una jubilació més tranquil·la i segura, protegint el nostre benestar econòmic futur.