VidaCaixa Tabla de contenidos
El futur del sistema de pensions a Espanya fa que cada cop més gent opti per contractar un producte d’estalvi per assegurar-se una jubilació més tranquil·la. Els plans de pensions o fons d’inversió són dos dels més utilitzats.
Encara que tinguin característiques semblants, cal comprendre i tenir en compte la fiscalitat dels fons d’inversió i dels plans de pensions, així com la liquiditat a l’hora de contractar l’un o l’altre. I tot això, valorant també els nostres objectius a curt o llarg termini. Si en vols saber les diferències per decidir-te entre un pla de pensions o un fons d’inversió, aquest article t’interessa. Comencem?
Què és un fons d’inversió?
Primer de tot, vegem què és cada terme. Els fons d’inversió són institucions d’inversió col·lectiva (IIC) que uneixen el patrimoni de diferents inversors amb l’objectiu d’invertir el capital de manera conjunta als mercats de valors que es defineixin a cada fons. Tots participen dels guanys o les pèrdues de manera proporcional a la seva inversió en aquests fons.
Fes la teva simulació: Descobreix el pla d’estalvi ideal per al teu futur.
Per invertir en un fons d’inversió, l’inversor necessita comprar participacions. Cada participació representa una fracció del valor total del fons i totes les participacions tenen els mateixos drets. El valor de cada participació es calcula dividint el patrimoni total del fons entre el nombre total de participacions en circulació.
Què és un pla de pensions?
Els plans de pensions són productes financers de previsió i inversió dissenyats per a l’estalvi a llarg termini, dirigits específicament per al moment de la jubilació. A través d’aquests plans, els estalviadors fan aportacions que inverteixen els gestors del pla per obtenir la màxima rendibilitat. La liquiditat està restringida a situacions com la jubilació, la incapacitat o la desocupació prolongada, encara que a partir del 2025 serà possible rescatar el pla de pensions amb almenys 10 anys d’antiguitat.
Aquests plans permeten disposar d’un capital o renda complementària a la jubilació, així com en casos d’incapacitat, dependència o atur prolongat, oferint avantatges fiscals significatius a la declaració de l’IRPF.
Diferències entre un pla de pensions i un fons d’inversió
Si et demanes si és millor un pla de pensions o un fons d’inversió, t’interessarà saber que la resposta depèn dels teus objectius i de les teves necessitats. Per valorar-ho cal conèixer-ne les característiques.
La diferència principal entre els fons d’inversió i els plans de pensions rau en la liquiditat que ofereixen. Mentre els fons d’inversió permeten rescatar el capital en qualsevol moment, els plans de pensions requereixen accedir a la jubilació abans de poder retirar la inversió. Vegem la resta:
L’objectiu de l’estalvi
Aquesta és la primera pregunta que ens hem de fer. A què volem destinar l’estalvi? Quan algú contracta un pla de pensions, destina els diners estalviats a complementar la pensió pública de jubilació.
És cert, un fons d’inversió també ens pot servir per a la jubilació, però en aquest cas, els estalvis es poden destinar a un altre tipus de necessitats, des de la compra d’un pis a l’educació dels fills.
Per això, si l’objectiu de l’estalvi és assegurar la jubilació, l’eina més útil és el pla de pensions. En canvi, si l’objectiu de l’estalvi és qualsevol altre, potser ens convé més un fons d’inversió.
La recuperació dels diners invertits
Una de les preguntes més comunes quan es contracta un instrument d’estalvi com un pla de pensions o un fons d’inversió és quan serà possible recuperar els diners invertits.
En el cas dels fons d’inversió, la resposta és senzilla: quan es vulgui i de manera immediata. Això sí, cal valorar si rescatar els nostres diners val la pena en funció de la rendibilitat que hàgim obtingut.
En canvi, quant als plans de pensions, com que estan destinats a estalviar per a la jubilació i, per tant, funcionen a llarg termini, només es poden rescatar en determinades circumstàncies. L’any 2024 són aquestes:
- Jubilació.
- Invalidesa.
- Defunció.
- Atur de llarga durada.
- Malaltia greu.
- Desnonament.
- Rescat d’aportacions amb més de 10 anys d’antiguitat (a partir de l’1 de gener del 2025).
- Afectats per ERO.
Aportacions: una altra diferència entre un fons d’inversió i un pla de pensions
Els plans de pensions compten amb un límit de 1.500 euros anuals el 2024. En canvi, les contribucions empresarials als plans de pensions de feina tenen un límit de 8.500 euros anuals.
D’altra banda, els fons d’inversió no tenen límit, de manera que es poden invertir els diners que es creguin necessaris. Així, pot ser una bona opció incloure en un fons d’inversió els estalvis restants que no podem aportar al pla de pensions.
Els avantatges fiscals
La fiscalitat dels fons d’inversió i dels plans de pensions és un punt clau. Tots dos ofereixen un avantatge fiscal: es poden fer traspassos entre plans o entre fons sense haver de pagar impostos.
A l’hora de rescatar la inversió, els fons obtinguts mitjançant els plans de pensions tributen com a rendiments del treball, mentre que els fons d’inversió tributaran com a guany o pèrdua patrimonial en la base de l’estalvi.
Quan es rescaten, els plans de pensions tributen com a rendes del treball. A més, els diners estalviats es poden desgravar en la declaració de la renda, cosa que pot suposar un estalvi fiscal important. Per exemple, si la base imposable (suma de tots els ingressos obtinguts) a la renda són 26.000 euros i aportes 1.500 euros anuals, només tributaràs per 24.500 euros.
Els fons d’inversió tributen fiscalment com a rendes de l’estalvi, per tant, no tributen fins al moment del rescat. Quan retires els diners que hagis invertit en el fons, el guany o la pèrdua obtingut s’ha d’aplicar a la base imposable de l’estalvi (rendes derivades d’accions, dipòsits, fons d’inversió, assegurances o interessos d’altres inversions) a l’IRPF.
On s’inverteixen els nostres fons en cada cas?
Els plans de pensions són instruments d’estalvi de risc baix i, per llei, són eines que només es poden oferir des d’entitats financeres amb seu a Espanya.
Per contra, els fons d’inversió tenen més dinamisme. Es pot invertir en diferents mercats, nacionals i internacionals i amb més o menys riscs en funció del perfil de l’inversor. En aquest punt cal diferenciar entre renda fixa i renda variable:
Renda fixa
La renda fixa és un instrument d’inversió que genera uns interessos de manera periòdica i torna el capital invertit. La forma més coneguda de renda fixa és el deute públic, encara que el pagaré d’una empresa o un dipòsit a termini fix també entren en aquesta categoria.
Renda variable
En les inversions a renda variable no es pot saber anticipadament la rendibilitat que s’obtindrà. La rendibilitat varia en funció del preu de les accions el dia que les venem. En el cas d’un fons d’inversió, la clau és disposar d’una cartera ben diversificada, amb part en renda variable i part en renda fixa.
En conclusió, quina és la millor opció per a la meva jubilació?
Quant cobraré quan em jubili? Aquesta és una de les preguntes que sovint es fan molts treballadors. El simulador de jubilació de la Seguretat Social és una eina que calcula, gràcies a alguns paràmetres, la pensió que es rebrà (aproximadament) en el moment del retir.
El resultat ens serà útil per saber si en el futur necessitarem estalvi privat per complementar la pensió pública. Com hem vist, hi ha instruments com els plans de pensions o els fons d’inversió que ens ajuden a estalviar i invertir en el nostre futur.
Per decidir entre un pla de pensions i un fons d’inversió cal considerar diversos factors clau. Tot i que els fons d’inversió ofereixen avantatges fiscals en la liquidació, els plans de pensions continuen sent atractius a causa de les deduccions fiscals en les aportacions. A més, els diners estalviats en un pla de pensions es poden invertir en un fons per obtenir rendibilitat.
Un altre factor important és la rendibilitat final, que varia segons el producte i el tipus impositiu del client. Els plans de pensions requereixen un seguiment menor de la inversió, però si hi ha la possibilitat de necessitar un rescat anticipat de l’estalvi en el futur, un pla de pensions potser no és la millor opció. No, almenys abans del 2025, quan entri en vigor la nova llei de rescat de plans de pensions dels 10 anys.
En qualsevol cas, per decidir entre un o altre cal analitzar la nostra situació actual i les futures necessitats, fer una planificació econòmica i de vida, i valorar tots aquests factors fins a trobar el més adequat per a les nostres circumstàncies personals.
