Què són els plans de pensions sense risc i com funcionen?

Quan parlem de jubilació, pensem en seguretat, en tranquil·litat, en alleujament, oi? És una època de la vida per a la qual no estem disposats a assumir riscos, i menys si parlem dels nostres estalvis. A l’hora d’estalviar per al nostre retir, el risc de perdre diners no acostuma a tenir cabuda. 

Els plans de pensions sense risc són l’opció més evident per als perfils més conservadors que simplement volen estalviar per al moment del retir i que anteposin la seguretat dels diners a la rendibilitat de la inversió. En aquest post analitzem les opcions de plans de pensions més segures, comencem?

Plans de pensions sense risc, què són?

Sens dubte, a l’hora d’invertir en un pla de pensions, la paraula risc la tenim molt present, tant en les condicions com en la nostra ment. Si tenim un perfil més aviat conservador, probablement ens decantem per valorar plans de pensions sense risc, que són instruments d’estalvi especialment pensats per als clients que vulguin tenir els estalvis controlats i invertir de manera moderada i molt segura. Però sobretot, que vulguin tenir la certesa completa que, en rescatar el pla, rebran la totalitat dels diners que han invertit.

Que els estalvis de tota una vida corrin perill no és una opció per a moltes persones, i si el que busquem és estalviar i invertir de manera 100 % segura, els plans de pensions sense risc són la clau. Això sí, sabent que el risc és mínim o nul, és important saber que la rendibilitat serà equivalent. D’aquesta manera, els plans de pensions sense risc asseguren que els diners aportats durant el temps que es tinguin contractats es recuperaran al 100 %, però els guanys que ens aportin seran mínims. 

Existeixen diferents tipus de plans de pensions, que poden implicar més o menys risc i, per tant, més o menys rendibilitat:

• Plans de pensions garantits.
• Plans de pensions de renda fixa.
• Plans de pensions de renda fixa mixta.
• Plans de pensions de renda variable mixta.
• Plans de pensions de renda variable.

Els instruments d’estalvi menys arriscats són, per tant, els plans de pensions garantits i els plans de pensions de renda fixa. 

Característiques dels plans de pensions sense risc

Com hem vist, els plans de pensions garantits són els plans que impliquen menys risc de perdre els diners invertits i garanteixen, com el seu nom indica, el rescat total dels diners estalviats durant tots aquests anys.

Aquests plans de pensions tenen certes característiques que els diferencien d’altres instruments d’estalvi per a la jubilació:

• La característica principal dels plans de pensions garantits és que l’entitat dipositària, és a dir, la institució o banc que guarda aquests estalvis, garanteix la recuperació de la quantitat exacta de diners que s’hagi dipositat. 

• Encara que el percentatge d’inversió és mínim, com a pla de pensions que són, els plans garantits poden ser de renda fixa, de renda variable o mixtos (s’inverteix en tots dos tipus de rendes).
• Per poder contractar un pla de pensions garantit cal signar un compromís de permanència. És a dir, la garantia de recuperar els diners invertits només s’aplica si l’assegurat manté el pla fins al venciment. Si es rescata el producte abans de temps, es recupera a preu de mercat en aquell moment.

A més, cal tenir en compte que no s’assegura la recuperació total del capital si es rescata el pla de pensions per:

• Invalidesa.
• Dependència.
• Malaltia greu.
• Mort.
• Atur de llarga durada.
• Desnonament de l’habitatge habitual.

Per sota d’aquests plans de pensions hi ha els de renda fixa, que també entren dins dels plans de pensions sense risc o de risc mínim. Aquests productes d’estalvi per a la jubilació inverteixen els diners estalviats en actius de renda fixa, per la qual cosa el risc és molt més baix que si s’inverteix en renda variable i, en canvi, la rendibilitat també és molt més baixa. Són eines ideals per invertir a mitjà-llarg termini, i acostumen a invertir en el mercat de deute públic sobirà.

Pla de pensions sense risc, com funciona?

Els plans de pensions garantits són els que menys risc presenten però, com funciona exactament això? Aquests productes d’estalvi, a diferència de la resta de plans de pensions, no funcionen mitjançant aportacions periòdiques. Es fa una aportació única en el moment de la contractació.

Això sí, la tributació és la mateixa que per a la resta de plans de pensions, tot i que amb una petita distinció. Si en el moment de cobrar el pla no s’ha assolit la rendibilitat garantida, el banc ha d’abonar la diferència i aquest plus no tributa com a rendes del treball, sinó com a rendiment del capital mobiliari.

Es pot efectuar el rescat de tres maneres. En forma de capital, en un únic pagament en el moment del venciment, en forma de renda mensual, durant els mesos que s’hagin pactat prèviament, o bé de forma mixta, cobrant una part en el venciment i la resta en forma de renda.

Recapitulem

Ja ho hem vist, els plans de pensions sense risc engloben, principalment, els plans garantits i els plans de renda fixa. Es tracta de l’opció ideal per als clients de perfil més conservador que volen estalviar afavorint la seguretat i el control de la inversió en tot moment. Es garanteix que, en el moment del venciment del pla, es recuperarà la totalitat dels diners invertits. Això sí, en contractar aquest tipus de pla de pensions cal tenir en compte que, com menys risc, menys rendibilitat.